杨舟，会稽人，勤于诵读，艰于功名，而简练揣摩，未尝间辍。倦则引锥自刺其股。一夕，斋中，三更人倦，忽见灯影间隐约有人，抬头视之，乃绝色佳丽也。骇之，疑以邻女，问曰：“何家女也？”
女曰：“吾非邻女，与君有夙昔之缘，故来耳。”
杨曰：“怕被人知，有坏颜面。”
女曰：“更深静寂，又谁知之？”
杨爱其娟丽，纳之。黎明，女去；次晚又来，竟至不断。杨曰：“夜来明去，又劳跋涉，心实不安。”
女曰：“与君缘法不少，何必挂意。”
由是更静必至。杨曰：“子来茅斋，已月余矣。到底是何家女子，须实告我。免我常常起疑也。”
女曰：“君不可畏，当实告之。”
杨曰：“伉俪情深，又何畏惧？”
女曰：“我乃九尾狐也，因君虽沉潜于学，非特不得功名，且恐有绝食之忧，特来相救。”
杨曰：“将何以救之？”
女曰：“须教尔学画，日得微银，可以鯝口。明日开账与尔买颜料画笔，以教之。”
于是女不回去，竟如夫妇。先教以用笔之诀，次教以衬托点苔之诀。三四月间，杨亦知画法矣。两日画鹿一张，而鹿睛必须女点，天然精神意致，恍如生成，无不爱售。由是杨舟颇得画家之名，而食丰履厚矣。朋来憧憧，皆以为杨得能画之名。而杨之恋女情切，亦不归家，至妻怨恫，始则请杨回家，诟骂，继而吵闹到门。而女总低心下气，逆来顺受。故其妻亦不糟蹋于女。后杨舟以受气难忍，以女之来历，一一告诸妻。妻曰：“既是狐狸已改女形，见人并不避忌，不妨接至家中，同受其益。”
杨然之。于是同处一室，已有年余。杨固爱狐之艳丽，又喜其服事周到，无不合意，竟不至妻房。妻恨益深，诉于父曰：“良人者，所仰望而终身也。今若此，是有夫等无夫矣。”
大哭于庭。其父慰之曰：“此乃狐也。闹之必遭毒。子姑容之，我自有道。”
劝女归，嘱其不可声张。其父备银密往江西天师府控之。越日，女乃泪向杨曰：“时劝汝与妻和好，不可切近我身，而蓄妻之怒也。尔不听，令我命丧于尔之手矣。”
杨曰：“爱莫如我，胡为出此言也？”
女曰：“尔岳父告在天师府矣。已遣神将围住，不能逃此一劫。”
杨犹慰之。女含泪梳洗。天光皎洁，红日无云，只听霹雳一声，地若震动，而桌上水碗中浮起寸长狐狸也，女亦不见。
杨大哭失声，鬻棺收殓，将狐之平日穿戴服物，尽入棺中，造墓以葬。而杨坐亦哭，卧亦哭，人慰之亦哭，两目失明，医治乃愈。今所画鹿，形虽如前，而神全无，杨亦苦之无极。至今有人向问，杨仍然哭而诉焉。野史氏曰：妖之为害也，天宜击之。是狐知杨乃饿夫，化女教技，使之鯝口，以延其生，可谓仁矣。天复以雷灭，岂天师之轻信人词，枉于施法哉？盖杨本饿夫，自得此狐，几成巨富，狐已犯违天之条，故不能全其死焉。得此一断，杨当释然安其命矣。