赤发灵官邵华风在常州慈云观纠集了一帮贼人妖道，在本地作威作福。在济公协助下常州知府查抄了慈云观，邵华风和他的残部各奔东西，逃命去了。邵华风为了躲避济公和官府的追拿，就驾风来到了八魔盘踞的万花山，他落到万花山上，只见琼楼玉阁奇花异树，有似仙人洞府。
邵华风拍了拍山门，就从里面出来一个头挽双髻、长得眉清目秀的童子，童子说：“魔师爷们都出去了，只有掌教祖师爷卧云居士在家。”
邵华风就请童子带他去见卧云居士。童子把邵华风引到了圣教堂门口，童子进大厅去禀报。邵华风在外面窥视里边，只见八仙桌旁坐着一个粗眉豹眼的人，满胸络腮黑胡子，身上背着混元魔火幡，胁下佩着一丧门剑，凶恶得好像一瘟神。那卧云居士灵屑听完童子的禀报后，怒喝道：“他在慈云观行凶作恶，给济公打败了，丢了我三清教的门风，居然还有脸来见我！你把他叫起来吧。”
邵华风就向灵屑叙述了事情的经过：原来慈云观被抄后，他外逃时在半路遇见了结拜兄弟神术士韩祺。这韩祺拜师于天河钓叟杨明远。那天韩祺恰好偷拿了师父的法宝子母阴魂绦，知道邵华风遭遇后，便自告奋勇说捉济公易如反掌。二人正说着话，济公就追来了。邵华风忙忙逃进藏珍坞庙内，济公也追进来，韩祺说：“大哥不要慌张，待小弟我拿下这个穷和尚。”
韩祺把子母阴魂绦祭起，口中念念有词：“子母阴魂绦一根，阴阳二气紧绕身。练成左道先天数，罗汉金仙俱被擒。”
只见金光一片，立刻照和尚奔去……只听得济公大喊：“救命呀。”
转眼间，已将和尚捆住。
众人都拍手大笑，邵华风说：“还是韩祺贤弟你法术高明，你可替我报了仇…”
韩祺想把这济公杀了，邵华风说：“对，济公处处和我做对，还是把他弄到香池子里烧了吧。”
众人连忙搬来柴草，把济公压在香池子底下，点火，烧得烈焰腾腾。邵华风得意地说：“这下可就没有人再敢拿我了。”
众人也说：“我们原本以为济公有多大能耐呢，没想到才一把火就要了他的性命。”
正说着，济公手里拿着子母阴魂绦走了进来。众人一看，韩祺不见了，扒开柴草一看，韩祺已被烧死了。灵霄听了邵华风的叙述的经过，气得一拍桌子说：“你这孽障，敢烧死我师侄，来人哪，把他给我吊到庙后去。”
于是过来几个人，把邵华风捆了起来，吊在后山一颗大树上。此时邵华风心里十分后悔，觉得不该投奔八魔，与其这样活受罪，还不如让官兵拿了速死好受些。
再说常州知府，因抄慈云观时，贼首邵华风跑了，于是就在四门张帖告布，悬赏捉拿邵华风。济公看见告布后，就去见了府官顾国璋。济公说：“邵华风现在八魔盘距的万花山，如我看着不管，那是我和尚办事虎头蛇尾，可我如去拿他，一定会惹出一场磨难…”
济公和最顾知府正说着话，忽见徒弟悟禅一晃脑袋，出现在二人面前。这悟禅本是飞龙所变，能隐能现。悟禅说：“师父，你的话我都听见了，你不用担心，让我去万花山捉拿邵华风。”
说完，一晃脑袋就不见了。
悟禅驾风来到了万花山，堵着山门就破口大骂，侍者走过来问：“你是什么人？胆敢在此捣乱？”
悟惮说：“我乃玉皇的结拜兄弟，特地来找魔崽子们要邵华风。”
巡山侍者上山向八魔报告。悟禅看见巡山侍者上了山，心里想：“我为什么不暗中偷偷地看一下，看那八魔是长得什么模样。否则他们来了，不是他们的对手。”
他就变成了一只鸟儿落在枝头上。这八魔是：天河钓叟杨明远、桂林樵夫王九峰、六合童子悚海、仙云居士朱长元、白云居士聘啸、搬倒乾坤党燕、登翻宇宙洪韬、卧云居士灵霄。而此时，八人正坐在圣教堂大厅里，商量着如何去捉拿济公替徒弟韩祺报仇的事情。八魔忽听见巡山侍者报告说，山门外有个穷和尚正堵门骂人，气得他们各拉着丧门剑，背了魔火幡，哇呀呀地叫着，就驾风到了山下。大家往四周一看，却不见了穷和尚的踪影。悟禅一见这八魔个个凶神恶煞，怕打不过他们，就飞到了庙后，变成和尚的样了，四处找寻邵华风。
悟禅来到后山，立即看见邵华风被吊在树上，话说仇人相见分外眼红，悟禅也不多说话，上前就把那邵华风的鼻子给咬了下来。疼得邵华风哇哇乱叫，顿时昏了过去。悟禅解开捆绑邵华风的绳子，抓着邵华风的两条腿，转圈似的甩了起来，只抡得四处全是血点。正抡得高兴了，这时，八魔分成四路回到庙里来搜寻他。那卧云居士灵霄和六合童子悚海找到了后山，见悟禅正在抡邵华风，就迎上去大喝一声：“大胆和尚，往哪里走？”
悟禅忙扛起邵华风便想要跑，六合童子悚海忽从衣兜里掏出了六合珠，手就那么抖，照着悟禅打去，悟禅于是扔下邵华风倒了下去显了原形，变成了一只十二条腿、两个翅膀的大飞龙躺在地上动弹不得，灵霄说：“济公用火烧死了我师侄，今天我们也用火烧济公的徒弟，给韩祺报仇。”
灵霄刚要拉起混元魔火幡，忽然来了银须银发的道长沈妙高。此时八魔都到齐了，向沈妙亮打稽首问道：“道友来此有何贵干？”
沈妙亮说：“我师父同灵空长老前来查山，我先来给各位送个信。”
八魔一听，面面相觑做声不得。他们最怕万松山云霞观紫霞真人李涵龄和九松山松泉寺灵空长老长眉罗汉，因为这两个人有斩魔剑和降魔杵，专门降制八魔。于是八魔也顾不得惩治悟禅了，赶快到山下去迎接二人。
原来济公早已占出悟禅在万花山有了难，就邀请紫霞真人的徒弟前去搭救于他。沈妙亮趁八魔下山去了，就急忙拍拍悟禅的天灵盖，悟禅则由飞龙还原成和尚，还来不及谢沈妙亮，沈妙亮就马上催他快逃命。悟禅先放火把圣教堂点着后，扛起那邵华风，一晃脑袋就消失了。
悟禅回到了常州，把贼首邵风华交给了知府。济公见了悟禅大叫道说：“好徒儿，你给我惹大祸了，八魔已与我结了仇，我必有一场魔火之灾。”
济公叫悟禅立刻回松泉去，悟禅奉命而去。知府顾国璋马上升堂，审问了邵华风，决定明日一早便将邵华风就地凌迟处死。
第二日，知府调集二百名官兵，邀请济公陪同，一共押解邵华风奔赴西门外法场。这法场北面是监斩棚，里面摆着公案桌，知府和济公坐在里面，外面看热闹的人则挤得水泄不通。
正要斩杀邵华风时，忽然南面来了两个人，济公一看便说：“不好，我的仇人来了。”
知府还以为有人来劫法场，被吓了一跳。等他定眼一看，原来走来的人是八魔中的天河钓叟杨明远和桂林樵夫王九峰，只因悟禅放火烧了他们的圣教堂，二人身背魔火幡，胁下佩着丧门剑，下山特来找济公报仇。济公说：“请二位稍等，只等把邵华风杀掉，我们有话回头再说。”
二人就在旁边站着，也不搭救邵华风。待处决完邵华风后，二魔就想要与济公比个高低，济公说：“二位，我还有些事要办完，咱们十五日在那金山寺相见如何？”
二魔气乎乎地说了句“行”，就驾云离去了。
转眼就到了十五，八魔都各自带混元魔火幡、丧门剑、子母阴魂绦，来到金山寺等待济公。八魔站在庙门，不久便远远看见济公驾着一叶小舟向着金山寺而来。济公上了山，对站在庙门口的八魔说：“你们几位请稍等，我有事去找这庙的老方丈。”
八魔说：“你跑不了的，去吧。”
刚说完话，就听山下一“无量”，来了两位老道。一位是济公的朋友毛方太悦老仙翁，另一位则是济公的徒弟褚道缘。老仙翁童发鹤颜，身后还背着一个乾坤奥妙大葫芦，他们此行是为了劝说八魔不要伤害济公。八魔都认识这两位道人，互相行过礼后，老仙翁开始劝说八魔，不要摆魔火阵伤害济公。六合童子悚海听了怒道：“济公这样欺人太甚，我们实在忍受不了？那好，不伤害他也行，你叫济公给我们磕头赔罪就行。”
双方越说越气，老仙翁一赌气就拿起乾坤奥妙大葫芦要促住八魔，老仙翁的大葫芦里有三昧真火，不管是什么恶人精灵，只要装到里面，一会儿准会化为脓血。老仙翁把那乾坤奥妙大葫芦盖打开，只见刷啦啦一阵响就由葫芦内出来五彩光泽，把那六合童子悚海卷进了葫芦里，然后他便盖上盖。众魔一看，都急了拉了混天魔火幡就要跟老仙翁拼命，哪知六合童子悚海的身体能大能小，忽地他在葫芦里大了起来，只“啪”的一声响，把葫芦炸成了两三瓣，悚海则从葫芦里跳了出来。
老仙翁被吓得慌了神，连忙拣了半个破瓢就与褚道缘一起逃出了庙门。来到江边，老仙翁心疼自己的宝贝被损，捧着那半片破瓢痛哭流涕，褚道缘则害怕济公师父被害也哭起来。二人哭得起劲，见对面走来两个老道，走在前面的是白云仙长徐长静，后面就是野鹤真人吕洞明，两人都认得老仙翁，就问道：“仙翁你为何哭泣？”
老仙翁就把事情经过讲了一遍。二位道人说：“要想降服八魔，就得去找松泉寺的长眉罗汉借降魔杵，到云霞观找紫霞真人借斩魔剑，只有这两件宝贝才能镇住八魔。”
老仙翁这才如梦初醒，谢过二人，就和褚道缘驾风去借宝贝了。再说济公去见老方丈，他进了禅房，见了老方丈元彻长老，就把八魔与自己的事说了一遍，并说明这庙里有个大能人能够帮助他抵抗八魔。老方丈听了济公的话后说：“我这庙里共有僧徒二百多人，哪有抵抗八魔的能人呀？”
济公则请方丈与他一同去请。来到后院，他们看见一个黑脸和尚正在打坐，闭目养神。济公说：“就是他。”
老方丈说：“这个僧人又聋又哑，你找他干吗？”
济公照着黑脸和尚的天灵盖连拍三掌说：“你快去帮我去降八魔。”
黑脸和尚忽忽大喊：“道济，是你惹了祸？”
老方丈看见哑巴说了话，心中好生奇怪。原来这僧人是西方伏虎罗汉降世，名叫普妙，普妙说：“谁叫我们都是罗汉，怎么也得帮帮你。”
济公便同普妙来到大殿前，那八魔早已在那里等候，八魔说：“济颠，今天是你的劫数，快来送死。”
济公说：“我倒要看看你们这些兔崽子有些什么能耐。”
六合童子手一抖将手中六合珠往济公打来，济公哈哈一笑说：“你这珠子也算法宝？”
伸手便将六合珠接住。灵霄一看，气得伸手抽出冲天矢照着和尚射去，这弓箭是用咒符炼成的宝贝，不管什么精灵，一射中便要显原形，可是罗汉并不惧怕此物，普妙只一伸手，便将冲天矢接去。八魔更被激怒，立刻将济公和普妙围在中间，拉起混元魔火幡，口中念念有词。只见周围魔火有千丈高，从外面看好像下雾一样。济公和普忙忙当中打坐，头上又放出三丈高的金光、佛光、灵光护体。并且口念真言，等魔火炼了六个时辰，那金光被炼下来三尺。八魔连着用魔火炼了济公和普妙三天三夜，金光只剩下一丈多高了。这时忽听外面传来一声“无量佛”，褚道缘抱着那把斩魔剑进来了，众魔被吓得魂飞魄散。原来褚道缘和老仙翁分头去借宝贝，褚道缘来到过去当道童的云霞观，清风、明月两道童问：“师兄，你来此有何贵干？”
褚道缘说：“来找师父借那把斩魔剑。”
清风、明月说：“师兄，实在不巧，师父去朝北海，也不知什么时候回来。”
褚道缘就把济公遇难的事告诉了他们听了，清风、明月道：“师兄，那你自己找吧，我们不拦你就是了。”
褚道缘在观里找了一夜，待天明后才在后大殿的悬龛里找到了那把斩魔剑，他一看跟过去见到的斩魔剑一样，就把那把剑取出来，驾着风来到了金山寺。褚道缘一看，魔火有千丈高，金光见不着，顿时他就急了，说：“待我将你们全都拿住。”
八魔他们都最怕这斩魔剑，要是这剑一抽出来，马上就闪出一片白光，把魔火驱散，所以他们看见褚道缘举着剑向他们跑来，个个吓得抱头缩肩，束手待毙。谁知褚道缘借来的剑，乃是仿斩魔剑的假剑，褚道缘一抽剑，却没有白光闪现。八魔见那剑不是斩魔剑，就各自拉丧门剑，引出一片三昧真火向褚道缘烧去。济公在魔火圈里，也顾不了褚道缘，眼瞧着褚道缘被三昧真火活活烧死。八魔都得意地大笑起来，忽然外面有人悲哭着说：“道缘，你死的好惨哪，只怪老夫没借来宝贝，这下连济公、普妙也完了。”
众人回头一看，原来是老仙翁抱着半个破瓢在那儿放声痛哭。原来老仙翁到九松山松泉寺向长眉罗汉借降魔杵，不想长眉罗汉并没在家，把那宝贝也带走了。老仙翁足足等了一整天，那长眉罗汉也没回来，只好刚天亮就急忙回到金山寺。
杨明远看见老仙翁说道：“你这鬼老道，上次饶你不死，今天又来捣乱，你要再闹把你也烧死。”
老仙翁横心把眼一闭说：“我正愿意和济公死在一起呢，你们快烧我吧。”
杨明远正要拉丧门剑引出三昧真火烧老仙翁，只“阿弥陀佛”，忽然半空中飞来一僧一道，众人一看，正是长眉罗汉和紫霞真人。
原来长眉罗汉和紫霞真人正在北海欣赏名山胜境，忽见前面一股杀气直冲云霄，长眉罗汉和紫霞真人心想了想说：“不好，知觉罗汉和伏虎罗汉遇到魔火之难。”
紫霞真人说：“你我二人快去，这次一定要将那几个魔头除了。”
二人说着就驾祥云向金山寺飘来。
长眉罗汉和紫霞真人驾云来到金山寺上空，见得徒弟褚道缘已被烧死，老仙翁、济公和普妙也危在旦夕，就连忙落在八魔面前说：“好孽畜，你们真大胆。”
八魔见了二人吓得瑟瑟发抖。紫霞真人用那把斩魔剑一指魔火，只见一片白光，唰的一声将魔火闭住。长眉罗汉又用降魔杵一指，又一片金光，将魔火化为灰烬，飘向四处。那八魔被吓得连忙跪倒在地，如捣蒜般，灵霄分辨说：“真人、罗汉，你们休要动怒，并非我们无缘无故和济公做对，只因他用火烧死了我们的门徒徒韩祺，又指使他徒弟火烧圣教堂，所以我们才来报仇。”
长眉罗汉说：“你等企图杀死济公，才至使烧死韩祺；你等又包藏贼首邵华风，才引来悟禅火烧圣教堂。你们还是跟我们到松泉寺说去。”
众人一起来到松泉寺，长眉罗汉将八魔领到一个山洞前面，他用那降魔杵一指八魔，口中还念念有词，可笑八魔只好老老实实钻进山洞中。长眉罗汉关闭了洞门，并用咒语封死洞门。
长眉罗汉对众人说：“这山洞名叫子午风雷藏魔洞，每天一到子、午时刻便有风雷轰击，可将八魔镇住？”
长眉罗汉和紫霞真人把降魔杵和斩魔剑挂在洞门两边，唤来灵猿化看守。济公、普妙、老仙翁谢过长眉罗汉和紫霞真人，便又去普渡众生了。
话说在松泉寺的子午风雷谷中，长眉罗汉与紫霞真人囚禁八个魔王：灵霄、悚海、杨明远、王九峰、朱长源、聘啸、党燕、洪韬。只是他们居住的子午风雷谷阴冷无比，又黑暗无光，犹如天牢一般，八魔被困在其中，早已苦不堪言。又每天子午二时，都有一阵狂风巨雷在谷中猛烈轰击，把八魔弄得头痛欲裂，痛苦无比。一天，那看守洞门的灵猿化禁不住那两山熟桃甜风香气、红润艳丽的诱惑，心想：我去一会儿就来，应该不会有什么问题，便离开往西而去。八个魔王眼见无人看守洞口，心想机会难得，此时不跑，等待何时，便合力推倒了石门，一起逃了出来。八魔出山洞后，又无处容身，心想当初济公协助长眉罗汉和紫霞真人捉拿自己，便气得咬齿。灵霄魔掐指一算，已知这时济公正在镇江对岸行善济世，于是八魔便腾云驾雾，一起直奔镇江。话说镇江有个双市镇，镇上有个迎仙道院，这道院平时烟火极盛，规模还算宏伟。八魔见了大喜，就准备在这里摆开战场。第二天一早，妖道杨明远便去找寻济公约战，其余七魔则在道院布好阵，准备大战一场。那杨明远一见济公，便气势汹汹地向他约战。济公一听他说明日午时在迎仙道院斗法，便当场答应下来。
是夜，济公便托梦给明心寺的住持普妙法师。普妙得知八魔将要与济公斗法，就连夜做好助战准备。再说第二天中午济公如约来到了双市镇，远远便望见迎仙道院上空一阵阵火光翻滚。这时，伏虎罗汉普妙也急赶来，他们两人商量了一阵，便隐着身，藏在迎仙道院观察阵法。原来，八魔布的是休、伤、生、死、景、杜、惊、开八门阵。八魔每人各守一门，迎仙道院被他们围得水泄不通。济公想了想悄悄对普妙说：“这八个魔头的魔火阵很是厉害，我们只可智取，不可力敌。切不可被魔头缠住，只宜点石成形，作为替身。”
济公与普妙又走出这个道院，抬头往空中一看，只见满天魔火乱窜。一会儿，魔火又分成八色，一门一色，奇异无比。普妙与济公用手向空中一指，立时，便有两个石人从天落下。济公与普妙又各用向一个石人吹了口气，两尊石人立即变为济公与普妙的模样。接着，两位罗汉口中又念动真言，运起玄功，将自己头上的三光移到石人头上。那金光足有七八丈高，更是威力无比。济公又用那把破扇子对着石人连扇三下，石人居然能站立、能笑、能说话。
济公又嘱咐石人道：“你们进了道院后，只管打坐，任他们八魔用魔火去炼。”
说完两个替身就大摇大摆地走进了迎仙道院。
径直走向八魔阵。八魔见了心中恨切，一个个张开大嘴，喷出万丈魔火，从四面八方围来。又掐诀念咒，关闭了阵门。这时道院上空烈火翻滚，浓烟遮天。那假济公与假普妙却哈哈大笑，八魔见他们头上放射出七八丈高的金光、佛光、神光护住全身，魔火却始终烧不着他们，都不禁脸上失色，急忙将全部魔火对着三光猛烈喷射。
八魔正忙着炼火，而济公却不慌不忙。他拉上普妙，来到一家酒楼，饮起酒来。待酒足饭饱，两人又一起来到附近一个村庄，只见村民都在村外，好奇地观看不远处的空中一道道闪耀的妖光。有的村民一眼就认出了济公，急忙跪在地上连连叩头，口称活佛。这下村民纷纷围过来，七嘴八舌探问为何有火光翻腾。济公将实情告诉他们，然后又请村民们去取三百头猪、牛、马、羊的鲜血来。村民们听活佛要与八魔斗法，都急忙回家杀猪宰羊。当晚，济公又叫他们在道院正东的江边挖了一个三丈多深的陷坑。起更之后，济公又裁了四张黄纸，画了四道灵符，咬破舌头，用血向四张黄纸喷过，念动真言，在烛火上烧掉了。忽然一声霹雳，四道灵符变成了四个金甲神人，各自向东西南北走去。一会儿复又一声霹雳，四位金甲神人各领着一个又高大大的神人从天而至，对济公鞠躬道：“四海龙神领奉佛旨，听候差遣。”
济公道：“现在八个魔道用魔火行凶，为以免生灵涂炭，特请你们引来四海之水，扑灭那魔火。”
待到天色大亮时，济公又叫村民们准备好喷筒，喷筒内装满畜禽的鲜血。至正午时分，此时阳气最盛，四海龙王则遵照济公吩咐，驾起祥云一起向正东方向飞去。村民们也都扛着喷筒，在迎仙院周围埋伏下来。
济公和普妙两人大摇大摇地走进了迎仙道院，八魔此时正与那两个替身鏖战正急，久攻不下，又忽见济公与普妙杀来，心中方知上当。八魔怒吼一声，各自举着兵器，向济公普妙打过来。把所有魔火对着济公与普妙，猛烈喷射。那王九峰还举起一块魔砖砸向济公，济公只把头一偏，魔砖正好砸在后面的洪韬肩上，洪韬翻身就倒了下去。其余魔头更加怒不可遏，竭力施展魔法猛攻。济公与普妙则假装败阵，往东方逃去。而八魔不知是计，依然紧追不舍。济公则跑到陷坑处，又假装跌倒，八魔好不高兴，一齐冲了过来。济公突然大叫一声：“救命啊。”
一刹那，埋伏在四周的众人都举起几百个喷筒一齐喷向八魔。
八魔身上沾满了牛、马、羊、猪血，个个惊慌失措，也全都跌进了陷坑之中。济公念动真言，在这陷坑上下布下了一道道法网，八魔由于身沾了畜、禽的鲜血，无法逸逃。只在陷坑中拼命挣扎，济公又急令龙神以四海之水压住坑口。济公心想生擒八魔，仍旧送他们到子午风雷谷磨炼。于是又请龙神们止住海水。八魔功力非凡，每根骨节都可以喷出魔火，一般的铁索是捆不住他们的。济公便向龙神借了八蛟筋，将八魔一个个捆住。
八魔身体无法动弹，只好苦苦向济公求饶。济公则哈哈大笑道：“放心，放心吧！一个也不杀，不烧，不打。你们还是去子午风雷谷安家落户吧。”
八魔一听又要把他们送至子午风雷谷去受风雷之苦，一时惊呆了，忙哀求济公优待。济公则不理不睬，将八魔交给了那四位龙神后，与普妙来到了迎仙道院。
迎仙道院里，那两个替身依旧坐在大殿中，头上放着三光，与魔火对峙着。只见济公与普妙腾于空中，念着真言，用手向下一指，那魔火便从四面八方向中间聚拢来。这就是济公“缴毒”，以防止魔火四处扩散，殃及百姓。济公与普妙又合掌一击，一声霹雳，便将魔火震为粉末，落下，接着空中又下起毛毛细雨，将粉尘全部带入地下。济公收了替身头上的三光，用破扇对着替身连扇三扇，然后吹了一口气，替身就变成两块大青石。普妙也说“归”，只见两块大青石腾空而起，已回归原位了。
此时远近几十里的百姓都已知道济公除掉了八魔，全部赶来，对着济公与普妙焚香叩拜。而此刻，四海龙神已押着八魔向子午风雷谷而去……