词曰：
从来西子拟西湖，绘出米癫图。
乱江深处莺声碎，人如蚁闹遍平芜。
堪听画楼传曲，最怜红粉当垆。
孤山梅鹤只今无，犹有忆林逋。
英雄不散金牌恨，千年逝水冷云孤。
漫说当时兴废，但余烟柳模糊。———右调《风入松》
这一首词，前一半是说，杭州山水，洵为天下名区。后一半是说，宋高宗南渡偏安，一连把十二金牌，召回武穆，遂致二帝殂于沙漠，那锦绣中原，不能恢复。及传到理宗开庆元年，金国虽衰，元世祖忽必烈方起兵南下。那时，在朝专政，又有一个赛秦桧的奸相，叫做贾似道。真是权侔人主，势压王侯，在朝文武官员，那一个不趋迎谄媚，甘为鹰犬。只有一人，姓崔名信，表字立之，官拜龙图阁学士。做人直峻敢言，不阿权要，时人遂以包铁面为比。只是年近六旬，单生二女。当时夫人李氏临产之时，有一同年，官居府尹，姓吕名时芳，馈送玉鸳鸯一对。此玉出在于阗，色夺鸡冠，鲜明润洁，价值二十万缗。才令人送进后堂，恰好李夫人一胞而举二女。崔立之大喜，以与玉鸳鸯相符。故长的叫做玉英，次的叫做玉瑞。
日月如梭，光阴似箭，二小姐倏忽长成一十七岁了。性资敏慧，态貌娉婷。不独描鸾剌凤件件皆能，兼又诗画琴棋无不通晓，真可比乔公二女，不数那赵家姊妹。那衙署虽则在城，但崔公颇有山水之癖，置一别墅，正靠西湖。四围翠竹成林，桃柳相间。内造楼房三带，备极轮奂之美。又有雕廊绣闼，曲折相通。崔公每日退朝闲暇，便跨马出郊。纶巾羽衣，登楼宴坐。或时唤一小舟，同了几个门客，撑到湖心亭上，徘徊吟眺。就是李夫人与玉英玉瑞，也为城市喧嚣，一年倒有八个月住在湖上。只因西湖景致，果是名山秀水。春有柳浪莺声，夏则荷花曲港，秋取月光于顷，冬称浅港断桥相兼。梵刹相连，园亭接布。所以笙管时闻，游人不绝。曾有苏长公绝句一首，单把那西湖赞道：
山外青山楼外楼，西湖歌舞几时休？
暖风薰得游人醉，直把杭州作汴州。
一日，崔学士与贾平章议论不合，互相争执。崔学士遂出朝房，一直回到家里，与李夫人商议，要出一疏劾奏贾似道。李夫人再三劝道：“贾似道做人奸险异常，兼以皇上十分信用。若是相公出本弹论不准，触怒圣衷，只怕贾似道阴谋陷害，取祸不小。”
崔公愤然道：“我岂不知似道奸险异常，只为我受国恩，岂忍做那寒蝉给事，缄口不言。况今金虏未除，又值元兵侵犯，边疆危急，正国家多事之秋，我变何怕一死，坐视奸臣误国，决不学那些贪禄苟荣的一般尸位。”
说罢，便走出外边书房，独坐沉吟。只见管门的把一个柬儿呈上。惟公展开视之，柬上写道：“通家晚侄申云、荀文同顿首拜。”
崔公放下名帖，忙令门公请进。
原来申生字起龙，荀生字绮若，俱是姑苏人氏。年方弱冠，才比子建，貌似潘安。因念帝都壮丽，兼与崔公累世通家，所以到杭州即便报剌进谒。当时相见毕，二生衣冠楚楚，举止从容，崔公不胜敬重，道：“老夫只为国惊心，无一筹可展。今辱二位贤侄联骑过我，正好细细请教。若是乍到，未有寓所，敝园虽则荒冷，不妨暂住。”
二生因以园傍西湖，欣然应允。唤过从者，把那行李运至。是夜，崔公就令家童打扫中堂西首两间书室，与二生安顿。那一时，正值二月下旬，苏公堤上，草嫩花香。二生每饭后，联袂出游，观玩景致。或至香刹寻僧，或诣青楼访妓。若是崔公闲暇在园，便与谈论朝务，所言皆是经济要略，深切利病，崔公每叹服，因有相留之意。
一日，闲宴赏花。崔公与二生坐席才定，忽有一人，伟躯华服，自外趋至。二生慌忙起身，向前相见，要逊他首席。崔公道：“此乃敝同年之子吕肇章。虽则齿序居长，然已向住敝衙已久，决无僭坐之理。”
二生遂而依次坐下。须臾酒过数巡，崔公从容问道：“不知二位贤侄，尊公捐馆之后，曾有姻事否？”
二生惨然改容道：“侄辈俱因先父早亡，一寒如洗，是以蹉跎岁月，岂能议及姻亲。”
崔公把手指了吕肇章，就向二生说道：“老夫年将耳顺，做了伯道无儿。幸赖吕家年侄，向来相傍。只为他性资粗纯，文字里边不能进益。今观二位贤侄，他日必为伟器。若不弃嫌老夫，意欲屈二位在敝墅下帷。一则老夫便于朝夕晤言，以开茅塞。二则年侄肇章，得以共温经史，时聆切蹉之益。未审二位贤侄主意若何。”
申生道：“晚侄学疏才浅，正要请教吕兄。况以老伯厚爱相留，岂敢固却。”
荀生道：“侄辈幸蒙青眼，亦不忍遽尔言归。只是叨扰厚款，此心殊觉不安耳。”
崔公听见二生应允，心下大喜。又宽慰道：“二位贤侄有了这大才，真是干将莫邪，所向无敌。更望着意用功，以图高捷，不可因家事凋零，挫了迈往之志。”
二生道：“老伯所教极是。”
当晚，饮至更余，沉醉尽欢而罢，各各安寝。
自此，二生闭户潜心经史，除会文访友之外，未尝轻易出门。只有吕肇章，做人放荡不羁，时时潜游妓馆，终日忘归。虽则资性愚陋，目不辨丁，却恃了宦家贵裔，坦然自满自足，不肯虚心下问。又值二生才高广学，未免有矜傲之色。所以同馆未几，意气颇不相入。是时春来夏去，端阳节近。二生读至午余，神思倦念，一同步出馆外，徘徊于竹阴石畔。忽闻隔园楼上，箫声嘹亮。申生慨然道：“小弟意欲即事为题，各吟一绝，不知荀兄亦有此兴否？”
荀生笑道：“小弟正有此意。就乞申兄首倡，弟当效肇，请。”
申生即信口吟道：
片云拖雨过江城，倦倚朱栏眺晚晴。
自寓西湖肠已断，玉楼休度凤箫声。
荀生亦朗然吟道：
忽观榴花已盛开，伤心独自影徘徊。
欲知尽日垂帘意，为妒双飞燕子来。
荀生吟毕，又叹息道：“小弟与申兄，学业虽就，怎奈书剑飘零，家无换石。已当终军之岁，未操司马之琴。寂寞无聊，岂能堪此长日乎。”
申生道：“不待兄言，小弟已愁怀种种。自非敬兄相慰晨夕，弟已忧愤成疾久矣。”
荀生道：“我两人虽为异姓，胜似同胞。他日乘车戴笠，决不忘今日之交情也。”
言讫，便携手进内。取过花笺，各把绝句写出，贴于座右。只见吕肇章吃得半醉不醒，笑嘻嘻的踱进书房来。见了壁上笺诗，也勉强吟哦了一遍，拍手大声称赞道：“好诗好诗，妙绝妙绝。二兄有此佳制，小弟也把枯肠搜索步韵。”
申生仰首相视道：“吕兄也要做诗么？奇了奇了。”
荀生大笑道：“若使吕兄做得诗来，如今遍地通是诗句了。”
吕肇章听了，登时面色涨红，不觉发怒道：“我老吕虽则不通，难道这一首绝句就料我做不出来。你两个纵是有才，怎么这般轻薄。”
申生道：“忝在相厚，不过取笑而已，吾兄何必动气。”
荀生道：“做得来做不来，与弟辈无甚干系。吕兄忒杀认真，绝无休休之量了。”
二人你说一句，我说一句，半真半谑，气得吕肇章半句也说不出来，便悻悻走了出去。二生也不睬他，竟把房门掩闭。吕肇章一直趋出外厢，坐在椅上思忖了一回，转觉恼恨道：“我为崔年伯厚情，款留在此读书。衙内若大若小，并无一个敢来欺慢我。谁想这申云、荀文两个寒酸畜生，自从到此，恃了才学，几番把我当面讥笑，难道我就真心让他不成。不若进去，再与他争论一番。”
主意定了，刚欲起身，又立住道：“我若与他口角相争，只怕崔年伯不知详细，反道我出言唐突，得罪于他。我且权时忍耐，慢慢的寻一个机会，在崔年伯面前，搬他一场是非，使这两个畜生存身不得，便可以出我这口恶气了。”
主意已定，强把愁容按下，依旧满面堆笑，相与二生谈论，暗暗寻他不是。好在崔年伯面前毁谤他。
攸忽又是八月中秋，是晚崔公自有同僚公宴，二生也为节日，暂辍牙签，同往苏堤，闲步在柳荫之下，徘徊半晌，又走过断桥，席地而坐。谈笑多时，共联一绝道：
水色山光共悄然，（申生）
此身如在画图边。（荀生）
愿随西子湖头月，（申生）
飞入香闺伴绮筵。（荀生）
吟咏未息，背后一人大声赞道：“好诗好诗，仆虽卤莽，愿与二君作竟日之谈，不识可乎？”
申荀二生回首视之。只见那人，身躯壮伟，面红口方，昂昂然一个美男子也。那人飞来向前，欠身施礼。二生知其不凡，慌忙接礼，遂邀进园亭，分宾主坐定。那人先问了二生姓氏，二生答了，也就问他乡贯姓名。那人答道：“小可乃湖广长沙府人，姓任名季良，自十三岁从父出游，飘荡江湖，今已一十二年矣。因慕武林湖山胜概，不远数百里而来。岂意邂逅间得闻佳句，小可虽非知音，然一睹清光，便知二君乃是当今名士。”
申生道：“足下既爱俚言，想必善于吟咏。倘有奚囊，愿乞见示。”
任季良笑道：“仆虽弓马熟娴，自幼废学。若要寻章摘句，其实不能。”
荀生道：“弟观足下，气宇不凡，决非庸庸禄禄之辈。况值年纪正少，何不发愤读书，以求精进。”
任季良道：“二君有所不知。方今豪杰纵横，四郊多垒，必须伊尹之才，才能拨乱为治。而况内有权臣，外无良将，只怕天下事纷纷攘攘，未有定局。一到了兵戈交战，那时靠不着这诗云子曰也者字面。仆虽狂言，幸忽见弃。”
二生默然不答。任季良又笑道：“今晚乃中秋佳节，仆已命苍头备酒在寓，只是一人独酌，无以畅怀。若二位足下，不以武夫见鄙，容当携至高斋，同作一宵良晤，是一大快也。”
申荀二生听了，欣然道：“小弟已蒙崔老先生整备酒果，正欲屈留足下一醉，何必要把佳肴携至。”
任季良道：“同在客途，岂有相扰之理。”
遂唤过从人，附耳说了数句。那从人去不多时，便把整治的鸡鹅鱼肉等物，并一坛美酒，陆续搬进。
当夜，万里无云，一轮皎洁。吕肇章自到朋友家赴席，只有申云、荀文、任季良三人同饮。呼卢行令，直到子夜而散。二生送任季良到湖边，但听得满湖画舫，笙歌婉转，欢笑之声不绝。真个是，中秋胜景，惟有西湖第一。此时，任季良已是醺然大醉，跄踉而去。当时月色倍明，二生依依不舍，靠在石栏赏玩，直到东方已白，方才就寝。未知此后任季良与二生有何话说？吕肇章如何生出是非？且听下文分解。