却说孽龙精被真君斩其族类，心甚怒，又闻吴君同真君往黄堂学法。于是命蛟党先入吴君所居地方，残害生民，为灾降祸。真君来至西宁，其县中社伯来谒。真君曰：“此地妖气甚盛，汝为一县鬼神之主，纵容他为害，是何□也？”
社伯答曰：“妖物神通广大，法力无边，非社伯所能制者。”
真君大怒，社伯再三服罪。忽孽龙精见真君至，统集蛟党，涌起十数丈水头。那水波涛泛涨，怎见得好狠：
只听得潺潺声振谷，又见那滔滔势漫天。雄威响若雷奔走，猛涌波如雪卷颠。千丈波高漫道路，万层涛激泛山岩。冷冷如漱玉，滚滚似离弦。触石沧沧喷碎玉，回湍渺渺漩涡圆。低低凸凸随流荡，大势弥漫上下连。
真君见了这等大水，恐坏了居民屋宇，淹了居民田禾，急忙里将手中宝剑，望空书符一道，叫道：“水伯急急收水！”
水伯收得水迟，真君大怒。水伯道：“常言泼水难收，且从容些。”
真君欲责水伯，水伯惧，须臾间将水收了，依旧是平洋陆地。真君提着宝剑，径斩孽龙。那孽龙变作一个巡海夜叉，持枪相迎。这一场好杀：
真君剑砍妖怪枪迎，剑砍霜光喷烈火。枪迎锐气迸愁云。一个是洋子江生成的恶怪，一个是灵霄殿差下的仙真。那一个扬威耀武欺天律，这一个御暴除灾转法轮。真仙使法身驱雾，魔怪争强浪滚尘。两家努力争功绩，皆为洪都百万民。
那蛟党见孽龙与真君正杀得英雄，一齐前来助战，忽然弄出一阵怪砂来，要把真君眼目蒙蔽，好擒着真君。只见：
似雾如烟初散漫，纷纷蔼蔼下天涯。白茫茫到处无人眼，昏暗暗飞时找路差。打柴的樵子失了伴，采药的仙童不见家。细细轻飘如麦面，粗粗翻覆似芝麻。世间朦胧山顶暗，长空迷没太阳遮。不比尘嚣随骏马，难言轻软衬香车。此沙本是无情物，登时刮得眼生花。
此时飞沙大作，那蛟党一齐呐喊。真君呵了仙气一口，化作一阵雄风，将砂刮转。吴君在高阜之上，观看妖孽。更有许大神通，于是运取掌心蛮雷，望空打去。虽风云雷雨，乃蛟龙所喜的，但此系吴君法雷，专打妖怪。则见：
运之掌上，震之云间。虺虺虩虩可畏，轰轰划划初辟。烧起谢仙之火烈，推转阿香之车轮。音赫赫就似撞八荒之鼓音闻天地，声喤喤又如放三边之炮响振军屯。解使刘先主失了双箸，解使蔡元中绕遍孤坟。曾破却高祺之石块，曾轰了荐福之碑文。迅速厥声，闻之不及掩耳，威赫大怒，当之谁不销魂。
真个：
天仙手上玄机括，蛟魅胸中心胆寒。
却说那些群孽闻得这个法雷，惊天动地之声，倒海震山之怒，唬得魂不附体。更见真君那两口宝剑，寒光闪闪，杀气腾腾，那孽龙挡抵不住，就换了夜叉之形，不知变了个甚么物件，潜从遁迹，隐隐的逃走去了。真君乃舍了孽龙，追杀蛟党。蛟党四散逃去。
真君追二蛟至鄂渚，忽然不见。路逢三老人侍立，真君同曰：“吾追蛟孽至此，失其踪迹。汝三老曾见否？”
老人指曰：“敢伏在前桥之下。”
真君闻言，逐至桥侧，仗剑叱之，蛟党大惊，奔入大江，藏于深渊。真君乃即书符数道，敕遣符使驱之，蛟孽不能藏隐，乃从上流奔出，真君挥神剑斩之。此二蛟皆孽龙子也，江中流水变为红血，真君复回至西宁，以怒社伯不能称职，乃以铜锁贯其祠门，禁止民间，不许祭享社伯。今西宁县城隍庙正门常闭，居民祭祀者亦少也。乃令百姓崇祀小神，其神姓毛，兄弟三人，指引真君桥下斩蛟，今封叶佑侯，血食甚盛，人民叩之，亦多灵应。
真君见吴君谓曰：“孽龙潜逃，蛟党奔散，吾欲遍寻踪迹，一并诛之。”
吴君曰：“君自金陵远回，令椿萱大人，且须问省，吾谅此蛟孽，有师尊在，岂能复恣猖狂？待徐徐除之。”
于是二君回过丰城县杪针洞，真君曰：“后此洞必有蛟蛇出人，吾当镇之。”
遂取大杉木一根，书符其上以为楔。又过奉新县，地名藏溪，又名蛟穴，其中积水不竭。真君曰：“此溪乃蛟龙所藏之处，遂举神剑劈破溪旁巨石，书符镇之。今有蛟石尤在。又过新建县，地名叹早湖。湖中水蛭甚多，皆是蛟党奴隶，散入田中，吃人之血。真君恶之，遂乃将药一粒，投于湖中。其蛭永绝。复归郡城，转西山之宅，回见父母，一家俱庆，不在话下。
却说真君屡败孽龙，仙法愈显；神通无极，妙合乾坤，仁德沓于人间，声名传呼海内。于时普天之下，求为弟子者，不下千数，兹不能尽术，单题数人，他日上升者开列于左。一人姓曾名亨，字兴国，泗水人也。天姿明敏，博学多能，修先天后天之教，能知过去未来之事。神人孙登见之曰：“子骨秀神慧，他日必作云外客。”
亨乃潜心学道，游于江南，居在豫章丰城之真阳观，闻真君得传法教，投于门下。真君曰：“吾观兴国器量弘雅，神色精厉，可任吾道。”
遂将神方秘诀，悉备传之。又有一人姓时名荷，字道阳，巨鹿人也。少出家，居东海沐阳县奉仙观，修老子之教。因入四明山遇神人，教以胎息道引之术，颇能辟谷，亦颇能役使鬼神。是时闻真君道法盛行，徒步踵门，愿充弟子。真君见其有神仙之才，纳于门下，授以妙诀。又有一人姓甘名战，字伯武，丰城人也。乃草泽布衣之士，不求闻达，惟喜修真之事。闻真君道法显扬，径从师之。真君异其才器，授以妙道。又一人姓施名岑，字木玉，沛郡人也。乃乡关勇壮之士。其祖施朔仕吴，因徙居九□亦为县，岑状貌雄杰，勇捷多力。是时闻真君斩蛟立功，投于门下，真君视其人勇敢决烈，大喜曰：“他日斩蛟灭孽，尽皆此人立功也。”
遂纳于门下，传授妙诀，仍使之与甘战二人执剑，时常侍立左右。真君道：“法既高，弟子益众，却之而不可得，乃削炭化为美妇教百人，夜散群弟子寝处而试之，次早验之，未被炭妇污染者，得十人而已，即异时上升之诸徒也：
陈勋、周广、鲁亨、时荷、黄仁宽、施岑、彭抗、盱烈、甘战，钟离嘉。
这弟子十人，未被炭妇染污者，真君嘉之。凡周游江湖，诛蛟斩蛇，无不时刻相从。其余被炭妇所污者，悉皆自愧而去。真君谓施岑、盱烈曰：“此今妖孽为害，变化百端，无所定向，汝二人可向鄱阳湖中，追而寻之。”
施盱欣然领命，仗剑而去。夜至鄱阳湖中，登眺台之上以望之，但见一物隐隐如蛇，昂斗摆尾，横亘数十里。施岑曰：“妖物今在此乎？”
即拔剑挥之，断其腰。至次日天明视之，乃蜈蚣山也。施岑谓盱烈曰：“黑夜吾认此山以为妖物，今误矣。吾今与汝尚当尽力追寻。”
却说孽龙精被真君杀败，更伤了二子，并许多族类，咬牙嚼卤，以恨真君。一日又聚集众族类商议，欲往小姑潭求老龙报仇。众蛟党曰：“如此甚好。”
孽龙乃奔入小姑深潭底。那潭不知有几许深？谚云：大姑阔万丈，小姑深万丈。所以叫做小姑潭。那孽龙到万丈潭底，只见：
水泛泛漫天，浪层层拍岸。江中心有一座小姑山，虽是个中流砥柱；江下面有一所老龙潭，却是个不朽龙宫。那龙宫盖的碧磷磷鸳鸯瓦，那龙宫闱的光闪闪孔雀屏，那龙宫里的疏朗朗翡翠帘，那龙宫摆的弯环环虎皮椅。只见老龙坐在虎椅之上，龙女待在堂下，龙兵绕在宫前，夜叉立在门边，龙子龙孙列在阶上。真个是：江心渺渺无双景，水府茫茫第一家。
却说那老龙出处，他原是黄帝荆山铸鼎之时，骑他上天。他在天上贪毒，九天玄女拿着他送与罗堕阇尊者，尊者养他在钵盂里，养了千百年，他贪毒的性子不改，走下世来，就吃了张果老的驴，伤了周穆王的八骏。朱漫泙心怀不忿，学就个屠龙之法，要下手着他。他又藏在巴蜀地方一人家后园之中，橘子里面，那两个着棋的老儿想做龙脯。他又走到葛陂中来，撞着费长房打一棒，他就忍着疼，奔走华阳洞去。哪晓得吴绰的斧子又利害些，当头一劈，受了老大的亏苦，头脑子虽不曾破，却失了项下这一颗明珠，再也上天不得。因此上拜见小姑娘娘，求得这所万丈深潭，盖造个龙宫，恁般齐整。却说那孽龙奔入龙宫之内，投拜老龙，哭哭啼啼，告诉那前情，说许逊斩了他的儿子，伤了他的族类，苦苦还要擒他，言罢放声大哭。那龙宫大大小小，哪一个不泪下。老龙曰：“兔死狐悲，物伤其类。唇齿相辅，唇亡齿寒。许逊既这等可恶，待我与你复一个仇。”
孽龙曰：“许逊传了谌母飞步之法，又得了玉女斩邪之剑，神通广大，难以轻敌。”
老龙曰：“他纵有飞步之法，飞我老龙不过。他纵有斩邪之剑，斩我老龙不得。”
于是即［装〕作个天神模样，三头六臂，黑脸撩牙。则见：
身穿着重重铁甲，手提着利利钢叉。头戴着金盔闪闪耀耀红霞，身跨着奔奔腾腾的骏马。雄纠纠英风直奋，威凛凛杀气横加。一心心要与人报冤家，古古怪怪的好怕。却说那老龙打扮得这个模样，巡江夜叉，守宫将卒，人人喝采，个个称奇道：“好一个装束！”
孽龙亦摇身一变，也变作天神模样，你看他怎生打扮？则见：
面乌乌赵玄坛般黑，身挺挺邓天王般长。手持张翼德丈八长枪，就好似斗口灵言的行状。口吐出葛仙真君的腾腾火焰，头放着华光菩萨的闪闪豪光。威风不减邓辛张，更不比前番模样。
却说那孽龙亦如此打扮，龙宫之内亦是人人喝采，个个夸奇。那老龙打一个旋风，奔上岸来。只见那些蛟党并孽龙的儿子，接见了欢欢喜喜。于是奋武扬威，腾云驾雾而来，不在话下。
施岑与盱烈从高阜上一望，见那妖气弥天，他两个少年英勇，也不管他势头来得大，也不管他党类来得多，就掣手中宝剑，跳下高阜来，与那些妖孽大杀一场。施盱二人虽传得真君妙诀，终是寡不敌众，三合之中，挡抵不住，败阵而走。那老龙与孽龙随后赶杀，施岑大败。回见真君，具说前事。真君怒，遂提着两口宝剑，命甘战、时荷二人同去助阵。于是驾一朵祥云，直奔老龙列阵之所，大战一场。且听下面分解。