又称《元代君臣演义》，叙述从铁木真于公元1206年建国起，经忽必烈于公元1271年定国号为元，至顺帝于公元1368年退出大都（今北京），共163年间的元代历史。以宋元相抗为主线，其中又叙奸臣卖国的丑恶嘴脸、南宋遗民如谢枋得等不士新朝的气节；民间起义建立所谓“伪朝”；又有索通盗宝、王勉遇狐仙而至富贵等，间有不经之谈难以自圆其说。